La trésorerie nette est un élément essentiel à prendre en compte pour évaluer la santé financière d’une entreprise. Elle permet de mesurer la capacité de l’entreprise à faire face à ses engagements financiers et à investir dans son développement. Dans cet article, nous vous proposons de découvrir comment calculer la trésorerie nette de votre entreprise et pourquoi cet indicateur est si important.
Qu’est-ce que la trésorerie nette ?
La trésorerie nette représente le solde des liquidités dont dispose une entreprise après avoir pris en compte l’ensemble de ses dettes et créances. Autrement dit, il s’agit du montant dont dispose l’entreprise pour financer ses activités courantes et investir dans son avenir. La trésorerie nette est donc un indicateur clé pour évaluer la santé financière d’une entreprise et sa capacité à faire face à ses obligations.
Pourquoi est-il important de calculer la trésorerie nette ?
Le calcul de la trésorerie nette permet d’avoir une vision globale et précise des ressources financières dont dispose l’entreprise. Il est essentiel pour plusieurs raisons :
- Solvabilité : une trésorerie nette positive signifie que l’entreprise dispose d’assez de liquidités pour faire face à ses engagements financiers, tels que le remboursement des dettes ou le paiement des fournisseurs.
- Investissements : une trésorerie nette élevée permet à l’entreprise de financer ses projets de développement, d’innovation ou d’acquisition sans recourir à l’endettement.
- Autonomie financière : une trésorerie nette positive contribue à renforcer l’autonomie financière de l’entreprise et sa capacité à résister aux aléas économiques et financiers.
- Rémunération des actionnaires : une trésorerie nette élevée peut également être utilisée pour rémunérer les actionnaires sous forme de dividendes ou de rachats d’actions.
Comment calculer la trésorerie nette ?
Pour calculer la trésorerie nette, il faut tenir compte de plusieurs éléments. Voici les principales étapes du calcul :
1. Calculer la trésorerie brute
La trésorerie brute correspond au montant des liquidités dont dispose l’entreprise. Elle est généralement composée des éléments suivants :
- les disponibilités (comptes courants, caisse…)
- les valeurs mobilières de placement (actions, obligations…)
Ainsi, la formule pour calculer la trésorerie brute est la suivante :
Trésorerie brute = Disponibilités + Valeurs mobilières de placement
2. Calculer le total des dettes et créances
Il faut ensuite déterminer le montant des dettes et créances de l’entreprise. Les dettes peuvent être classées en deux catégories :
- les dettes à court terme (dettes fournisseurs, dettes fiscales et sociales…)
- les dettes à long terme (emprunts, dette financière…)
De même, les créances peuvent être réparties en deux catégories :
- les créances à court terme (créances clients, créances fiscales…)
- les créances à long terme (créances sur les actionnaires…)
Ainsi, la formule pour calculer le total des dettes et créances est la suivante :
Total des dettes et créances = Dettes à court terme + Dettes à long terme – Créances à court terme – Créances à long terme
3. Calculer la trésorerie nette
Enfin, pour obtenir la trésorerie nette, il suffit de soustraire le total des dettes et créances de la trésorerie brute :
Trésorerie nette = Trésorerie brute – Total des dettes et créances
Exemple de calcul de trésorerie nette
Prenons l’exemple d’une entreprise fictive avec les données financières suivantes :
- Disponibilités : 100 000 €
- Valeurs mobilières de placement : 50 000 €
- Dettes à court terme : 60 000 €
- Dettes à long terme : 40 000 €
- Créances à court terme : 30 000 €
- Créances à long terme : 10 000 €
Dans cet exemple, le calcul de la trésorerie nette serait :
Trésorerie brute = 100 000 + 50 000 = 150 000 €
Total des dettes et créances = 60 000 + 40 000 – 30 000 -10 000 = 60 000 €
Trésorerie nette = Trésorerie brute – Total des dettes et créances =150 000 – 60 000 = 90 000 €
Les limites du calcul de la trésorerie nette
Bien que la trésorerie nette soit un indicateur important pour évaluer la santé financière d’une entreprise, il présente certaines limites :
- Il ne prend pas en compte les éléments non monétaires tels que les stocks ou les immobilisations.
- Il peut être influencé par des éléments exceptionnels (cession d’actifs, augmentation de capital…) qui ne reflètent pas la performance opérationnelle de l’entreprise.
- Il ne permet pas d’évaluer la rentabilité de l’entreprise ni sa capacité à générer des flux de trésorerie positifs sur le long terme.
Pour obtenir une vision plus complète de la santé financière de votre entreprise, il est donc recommandé de compléter le calcul de la trésorerie nette par d’autres indicateurs tels que le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement ou encore l’autofinancement.
